トランプ関税ショックにより、僕の保有株価は昨年の利益は全て吹っ飛びマイナスに陥ってる。
僕が全額投資してから、何回 下落相場を経験させるんだよ……。
そんな時に思い出す次の画像。
運用会社のフィデリティは、2003年～2013年、顧客のパフォーマンスを調査
成績のよかった人の属性
1位、亡くなってる人
2位 運用しているのを忘れている人
この画像によると、運用会社のフィデリティ（世界規模の投信販売・運用会社）が2003～2013年の顧客パフォーマンスを調査したところ、運用成績が良かった人の属性は1位、亡くなっていた人 2位、運用しているのを忘れていた人 だったということ。
私が最初にこの画像を見かけた時の感想は、
「1位」だけ読点付いてる 適当すぎ……
だけど拡散されてSNS等で株価暴落時によく見かける。
上記の話は、2014年に配信されたBloomberg RadioのMasters in Businessシリーズでの会話が出典のようだ。
James O’Shaughnessy氏とインタビュアーのBarry Ritholtz氏の会話の中で、次のやり取りがある。
O’Shaughnessy: “Fidelity had done a study as to which accounts had done the best at Fidelity. And what they found was…”
Ritholtz: “They were dead.”
O’Shaughnessy: “…No, that’s close though! They were the accounts of people who forgot they had an account at Fidelity.”
参考: Forgetful Investors Performed Best – Business Insider
(訳)
O’Shaughnessy「Fidelityは、Fidelity口座の中でどんな口座が最も投資成績が良かったのかを調査しました。そして判明したのは…」
Ritholtz「亡くなってる人だった」
O’Shaughnessy「いえ…でも近いです！Fidelity口座を持ってることを忘れた人達だったのです」
先人たちの調査結果
冷静になって考えてみれば分かるが、
そもそも運用会社は亡くなった人の口座を簡単に特定できない
国内に限らずアメリカの証券会社等の金融機関は、
遺族等から口座保有者の死亡連絡を受けた場合、相続手続きに入る
放置した場合、10年間（米国3年～5年）取引がないと休眠預金となる
という状態のため、運用会社が調査のために亡くなった人の口座を特定することは難しい。
同じく、この話を否定している人々
バリー・リソルツ氏がネタとして言った「成績の良いのは『亡くなった人』」という言葉を、誰が誤解した（誤訳した？）のかはわかりませんが、まことしやかに出回ってしまったということのようです。
Barry Ritholtz（バリー・リソルツ）氏の｢死んだ人」と冗談で発言したことが真実だと思われ、SNSで話題になったようです。
最も運用成績がよかったのは「口座の存在を忘れていた人たちだった」と説明しており、「亡くなった人」とは述べていない。
最も成績が良かったのは「亡くなった人」ではなくて「運用しているのを忘れている人」ということになります。
「調査によると、フィデリティのアカウントを持っている人の中で最も高いリターンを上げたのは、取引口座の存在すら忘れていた人の口座だった」
「投資成績が良いのは死んだ人」とは言っておらず、「口座を持ってることを忘れた人」と言っている
あの資料を提供したのは誰だったのか？
一番ソースがハッキリしてる最古の記事が次のXポスト。
楽天証券のセミナーで、確かこちらの会社の方が講師でした。http://cs-asset.com
2020年1月18日 楽天証券セミナー 名古屋 CSアセット株式会社
ということまで分かった。
で、この会社に問い合わせ連絡をしてみた。
けど、4ヶ月経過して一切の連絡なし
おわりに
古い話だから担当者が去ってしまったのか背景は知らないが、返信をくれないのは残念。
とりあえず今の時期は株式運用を忘れるのが一番良さそう。
忘れられるわけ無いだろ！！
